Инвесторам часто приходится задаваться вопросами о наилучшем финансовом инструменте для привлечения инвестиций. Как наиболее выгодно всего использовать свои средства — класть на депозит, открывать накопительный счет, приобретать акции частных компаний или инвестировать в государственные облигации – читайте в материале «Деловой газеты. Юг».
Цели инвестора
Для начала нужно четко сформулировать финансовые амбиции инвестора. Взглянув на депозиты, мы видим, что они не отличаются высокой ликвидностью, и при выводе средств досрочно проценты будут утрачены.
Однако эти вложения пользуются государственной гарантией, и доход до 130 тыс. рублей в год освобождается от налогообложения. В случае с накопительным счетом, наличие возможности временно извлекать средства с сохранением процента на остаток может оказаться привлекательным, однако следует учитывать, что при падении ключевой ставки вероятность снижения дохода возрастает.
Облигации федерального займа (ОФЗ) отличаются высокой ликвидностью, однако потенциальный доход от их роста цен может реализоваться только в случае уменьшения процентных ставок. ОФЗ выделяются на фоне других инструментов благодаря тому, что государство считается самым надежным заемщиком. Более того, рынок гособлигаций отличается своей масштабностью, высокой ликвидностью и широким ассортиментом.
В ассортименте государственных банков присутствуют облигации с увеличенным риском, известные как субординированные. Эти ценные бумаги предлагают более высокий доход, однако в случае финансовых затруднений банка, выплаты по ним могут быть приостановлены, а сами долги могут быть аннулированы. Государство не несет ответственности за погашение субординированных долгов. Специалисты не рекомендуют инвестировать в такие инструменты даже квалифицированным частным инвесторам.
Выгодно инвестировать средства в облигации через индивидуальный инвестиционный счет, учитывая налоговые преференции, но важно помнить, что средства на счету необходимо оставить не менее трех лет. Такой подход подойдет для тех, кто умеет стратегически планировать свои финансы на долгосрочную перспективу.
Виды облигаций
Временные рамки обращения облигаций определяются их сроком погашения: чем ближе к дате погашения, тем короче длительность их обращения. Облигации с сроком до трех лет относятся к коротким, срок от трех до пяти лет — к средним, а все другие считаются долгосрочными.
Изменения в ключевой ставке оказывают прямое, но заметное воздействие на рыночные цены облигаций. Облигационный сектор быстро реагирует на прогнозы будущих изменений в ставке. В случае, когда ставка уже поднялась, но рынок ожидает снижения, цена облигаций может начать расти — несмотря на то, что купонная ставка остается высокой.
В противоположном случае, когда ставка низкая, но рынок предсказывает ее рост, на рынке наблюдается продажа облигаций.
Облигации с коротким сроком обращения — менее уязвимы к колебаниям ставки. Приобрести облигацию за сумму, превышающую ее номинал и сумму купонов, практически невозможно. Чем короче срок обращения, тем меньше размер купонных выплат, меньше влияние ставки на будущий доход от облигации и меньше волатильность, то есть вероятность изменения цены.
Когда не хватает времени или желания заниматься деталями биржевых операций, возможно использовать услугу банка: проценты по вкладам увеличиваются параллельно с повышением ключевой ставки. В первой половине октября, в крупных финансовых учреждениях, процентные ставки по вкладам на три и шесть месяцев практически сравнялись, достигнув 11,06% и 11,05% соответственно.
Эксперты прогнозируют, что в случае продолжающегося роста ключевой ставки, наибольшую выгоду с точки зрения доходности принесут краткосрочные вложения, а также депозиты сроком от двух лет и накопительные счета. Они также предполагают, что разница между ставками на три месяца и на год продолжит сворачиваться.
Формирование инвестиционного портфеля
Формирование инвестиционного портфеля не всегда требует привлечения профессиональных финансовых консультантов — с этим заданием можно справиться самостоятельно, но не стоит забывать о необходимости соблюдения осторожности.
При инвестировании в недвижимость, особенно коммерческой недвижимости, важно учитывать, что цены на неё особенно подвержены колебаниям в зависимости от изменений в процентной ставке — они могут резко расти или падать. Арендные выплаты также сильно зависят от экономической стабильности.
В некоторых случаях такие инвестиции могут принести значительную прибыль, но с учетом долгосрочного владения активом и связанных с этим рисков.
Не стоит доверять всем, кто приходит с предложением быстро разбогатеть. Иногда мошенники используют новые способы обмана, например, звонят, выдавая себя за сотрудников банка, напоминают о повышении ключевой ставки и предлагают завышенные проценты по депозитам.
Алина Полянская