В Краснодарском крае кредитный портфель бизнеса на начало 2025 года достиг 2,9 трлн рублей, за год этот показатель вырос на 29,7%. По данным Южного ГУ Банка России, из общего объема займов около 44%, или 1,2 трлн рублей, приходится на малый и средний бизнес. О том, какие продукты являются альтернативой кредитным средствам и какие инструменты выбирает бизнес для увеличения прибыли, «Деловой газете. Юг» рассказали эксперты финансового сектора.
Выполнить контракты и продолжить торговлю
Руководитель «Абсолют Банка» в Краснодаре Денис Демьяненко отметил, что в целом прирост за год в корпоративном кредитном портфеле составил почти 15%. Чаще всего заявки на заемные средства подавали предприятия из строительной и торговой отраслей.
По данным заместителя регионального директора ПСБ в Краснодаре Данила Горбунова, по итогам 2024 года кредитный портфель для бизнеса вырос на 50%, и это во многом за счет сегмента МСП. Чаще всего заемщиками были компании из сферы строительства, сельского хозяйства и оптовой торговли.
Он отметил, что в феврале 2025 года аналитики ПСБ в рамках ежемесячного исследования настроений малого и среднего бизнеса, отметили общероссийский тренд на снижение спроса на финансирование.
«Это в первую очередь связано с тем, что бизнес не готов брать кредиты под высокий процент и компании все чаще откладывают инвестиционные проекты. При этом отмечается, что российские предприниматели не теряют оптимизма в ожидании смягчения кредитной политики ЦБ»,— сказал Данил Горбунов.
По словам экспертов, по итогам января-февраля 2025 года финансовые организации наблюдают рост спроса на банковские гарантии и факторинговые операции. Именно они могут выступать в качестве основной альтернативы кредитам, считает Денис Демьяненко.
«В условиях высокой ключевой ставки кредитные ресурсы обходятся дорого, при этом привлечение авансов бизнесу необходимо. Одно из самых “рабочих” и доступных по стоимости решений — это именно банковские гарантии. Авансы заказчиков позволяют существенно удешевить стоимость денег для клиентов и получить их оперативно. Как правило, сумма аванса доходит до 70% от стоимости контракта»,— сказал руководитель «Абсолют Банка» в Краснодаре.
По его словам, за год прирост по гарантиям составил более 30%, и, согласно прогнозам, в этом году динамика сохранится. Демьяненко отметил, что наиболее были и останутся востребованы банковские гарантии в пользу контрактов по госзаказу — 44-ФЗ и 223-ФЗ. Средняя сумма гарантии в Краснодарском крае, по его словам, в начале 2025 года составила 120 млн рублей.
По словам Дениса Демьяненко, за 2024 год также вырос рынок факторинга — на 30%. Наибольший интерес в Краснодаре, отметил руководитеь «Абсолют Банка» в Краснодаре, наблюдается к таким видам факторинга, как классический с регрессом и агентский.
Согласно опросу финтех-платформы ROWI, около 81% предпринимателей малого и среднего бизнеса считают факторинг удобным инструментом финансирования. Отмечается, что главными причинами выбора данного инструмента стали устранение кассовых разрывов, быстрое оформление и доступность. В целом же, согласно данным Ассоциации факторинговых компаний (АФК), общий объем сделок по данному инструменту в 2024 году достиг 10,5 трлн рублей — на 36% больше, чем в 2023 году.
Не получить, а приумножить
На фоне роста ключевой ставки также увеличился спрос на инвестиции. Денис Демьяненко отметил, что и в целом по рынку, и в банках Кубани компании стали за год гораздо активнее использовать депозиты. По его словам, они размещают на них временно свободные денежные средства, чтобы направлять полученный доход на операционную деятельность.
«Если в розничном направлении средний срок депозитов составляет около 6 месяцев, то у юридических лиц он гораздо короче — в среднем от 14 дней до 1 месяца. Тем не менее бизнес использует даже небольшие сроки, чтобы получить дополнительный процентный доход в условиях высоких ставок»,— сказал руководитель «Абсолют Банка» в Краснодаре.
В то же время, по мнению аналитиков Т-Бизнеса, одним из трендов на фоне ужесточения денежно-кредитной политики Банка России является растущее внимание компаний к акциям и облигациям — как в части привлечения средств для финансирования бизнеса, так и в части получения дополнительного дохода от размещения свободной ликвидности.
По словам руководителя Южного филиала, директора Росбанка (филиал Т-Банка) по работе с корпоративными клиентами в Южном регионе Сергея Штоля, у граждан есть интерес к рынку цифровых финансовых активов (ЦФА).
Помимо этого, эксперты Т-Бизнеса подчеркивают, что заметна готовность как банков, так и компаний инвестировать в развитие и внедрение искусственного интеллекта (ИИ), а также в разработку инновационных продуктов. По их словам, ИИ позволяет оптимизировать деятельность операционных подразделений, развивать рекомендательные и скоринговые модели и улучшать качество предлагаемых клиентам услуг.
«Наконец, в условиях неопределенности на смену проектному управлению во многих компаниях приходит продуктовый подход. Больше внимания уделяется выявлению потребностей и желаний клиентов, анализу обратной связи. Его успешное внедрение позволяет за короткий срок нарастить продажи, с нулевой точки прийти к созданию нового продукта, клиентского опыта или нового рынка»,— сказал Сергей Штоль.
Активное развитие
В условиях выросших ставок по причине высокой ключевой ставки ЦБ основным трендом станет сжатие рынка кредитования, считает руководитель «Абсолют Банка» в Краснодаре Денис Демьяненко.
«Компании будут стремиться снизить кредитную нагрузку или вовсе обойтись без нее в случае, если им позволяет запас финансовой прочности. Этот год будет годом вызовов для предприятий с высокой долговой нагрузкой и для банковского сектора в целом. Тем не менее мы прогнозируем прирост корпоративного портфеля в пределах 10%»,— сказал он.
Владимир Корнев, ведущий специалист департамента корпоративных финансов «Цифра брокер»
У компаний есть альтернативный банковскому кредитованию вариант получения финансирования — облигационный займ, который имеет свои преимущества, впрочем, и недостатки тоже. Нельзя сказать однозначно, что выгоднее компании, облигации или кредитование, поскольку все зависит от бизнес-модели эмитента.
Облигации — это альтернативный инструмент, и здесь важно упомянуть его преимущества перед банковским кредитованием. Первый — при выпуске облигаций компания не ограничивает себя одним кредитором (в лице банка), а диверсифицирует источники финансирования в лице сотен и тысяч инвесторов. Второй — облигации дают возможность привлекать денежные средства без обеспечения и залогов.
Облигации, акции, инвестплатформы, ЦФА — это все инструменты, которые помогают компаниям привлечь финансирование на развитие бизнеса. Суть у всех этих инструментов примерно одинаковая, а вот пользователи имеют кардинально разный профиль. В этом их ключевое отличие.
Для облигаций это понятный, более-менее состоявшийся и устойчивый с точки зрения финансов бизнес. Инвестплатформы — это стартапы, компании ранних инвестиционных стадий. ЦФА похожи на облигации, потому что ими занимаются банки, которые привыкли работать с тем типом заемщиков, которые идут в облигации.
В ближайшее время активно будет развиваться ЦФА в качестве альтернативы исторически сложившимся классическим инструментам. Насколько успешен будет этот инструмент, покажет время. На текущий момент облигации — бесспорный лидер, и пока они побеждают все альтернативы, которые появляются.