Ошибочно считать долги лишь пассивом. Грамотная работа с ними способна стать источником существенной прибыли. Почему инвестиции в чужие долги становятся популярным инструментом, как оценить ликвидность такого инструмента и на что обращать внимание при подписании соглашений с партнерами в рамках вебинара «Мой Бизнес» рассказал эксперт по управлению дебиторской задолженностью Виталий Филиппов.
Прежде всего, как подчеркнул специалист, дебиторская задолженность — это полноценный актив предприятия, представляющий собой временно заблокированные финансовые ресурсы, ожидающие поступления. Если удается точно определить сроки и вероятность возвращения долга, он приобретает статус полноценного финансового инструмента, подходящего для инвестиционных целей.
Как и когда ошибается бизнес при работе с «дебиторкой»:
– Неправильный экономический анализ
Перед тем, как заключить договор с контрагентом, важно проанализировать его экономическое состояние, спрогнозировать его финансовое положение на весь период действия контракта и даже немножко с запасом, посоветовал Виталий Филиппов.
«На что обычно смотрим. Конечно же, это долговая нагрузка, отчетность, где мы видим совокупность составных средств, уровень закредитованности, уровень исполнительных производств непогашенных, на сайте ФССП в том числе. Мы можем видеть наличие сообщений на фидресурсе о том, что кто-либо из участников собирается подавать заявление о банкротстве нашего будущего или настоящего контрагента. И многие другие факторы также анализируются для того, чтобы спрогнозировать, сможет ли наш контрагент исполнить свои обязательства по договору, который мы собираемся заключать», – объяснил Виталий Филиппов.
По мнению эксперта, также очень важно установить лимиты авансирования, чтобы понять, какой объем финансирования попросить у своего контрагента, чтобы исключить риск дефолта – невыполнения денежных обязательств в установленный срок.
– Неправильно составленный договор
Как объяснил Виталий Филиппов, в документе важно предусмотреть наличие штрафных санкций за неисполнение обязательств контрагента.
«Например, если включите в договор санкцию за несвоевременное исполнение обязательств, то у вашего контрагента будет меньше соблазна не заплатить вовремя в пользу какого-то другого своего контрагента, потому что штрафные санкции будут его к этому мотивировать. Также можно в договоре предусматривать нужды, я бы сказал, минимальное количество дней отсрочки платежа. Это также может минимизировать потери», – рассказал эксперт.
– Некорректный список документов
После того, как договор подписан, в процессе работы с контрагентом обязательно своевременно и правильно составить закрывающие документы.
«То есть вы оказали услугу, вы поставили товар или что-то построили, обязательно нужно зафиксировать это закрывающим документом. Это поможет избежать лишнего доказывания в суде потом вашей правоты», – сказал Виталий Филиппов.
– Отсутствие регулярного мониторинга
Нужно регулярно мониторить экономическое состояние должника.
– Несвоевременная реакция на существенные события.
«Например, может существенно возрасти судебная нагрузка. Если таковая возрастает, и она является существенной конкретно для вашего контрагента, нужно понимать, что с высокой долей вероятности он будет платить именно тому контрагенту, который подал исковое заявление в суд», – уточнил Виталий Филиппов.
Эксперт также объяснил, что исполнительный документ, который предприниматель получил, не ровно деньги, потому что в случае, если экономическое состояние должника ухудшилось, есть риск того, что исполнительный документ будет бесполезен.
По мнению эксперта, очень важно провести анализ должника, узнав все плюсы и минусы его финансового положения. Он разделил анализ на экономический и юридический.
Экономический анализ должника
– Статус. Финансовое состояние и уровень платежеспособности должника;
– Источники. Наличие у должника источников для погашения долга;
Например, это может быть контрактная база. «Очень важно, чтобы у контрагента была диверсификация контрактной базы. Потому как, когда есть признаки монозаказчика, всегда есть риск того, что завтра его не станет. Ваш должник, контрагент просто перейдет на другое юрлицо работать и перезаключит контракт», – объяснил Виталий Филиппов.
– Сроки. Вероятность и сроки конвертации долга в деньги.
Юридический анализ должника:
– Документы. Обоснованность и подверженность долга документами;
Проверяются все первичные документы, правильность их заполнения, оттиски, печати, подписи надлежащими лицами. «Санкции в договоре также анализируются на предмет снижения в суде, потому что если вы поставите в договоре чрезмерно высокую штрафную санкцию, то с высокой долей вероятности ее порежут в рамках судебного процесса по ходатайству вашего оппонента», – добавил эксперт.
– Риски. Наличие риска оспаривания долга, размер рисковой и безрисковой части;
«Также мы внимательно смотрим на риски оспаривании долга, риски зачетов со стороны должника. И таким образом мы определяем безрисковую часть долга. Это обязательная составляющая нашего анализа», – рассказал Виталий Филиппов.
– Сроки. Вероятность и сроки получения исполнительного листа по долгу.
Сроки взыскания, по словам эксперта, зависят от того, на какой стадии находится кейс.
Несмотря на возможность помощи и поддержки, грамотное управление денежными потоками и планирование финансовых ресурсов остается ключом к минимизации рисков, связанных с кассовыми разрывами. Предприятиям следует активно использовать инструменты прогнозирования и оптимизировать процессы дебиторской и кредиторской задолженности.
Диана Клейн