О том, что такое кассовый разрыв, по каким причинам он образуется, какие главные финансовые инструменты помогут его устранить и как выбрать наиболее подходящий способ, «Деловой газете. Юг» рассказали экономисты и представители банков.
Что такое кассовый разрыв
Кассовый разрыв — временная нехватка денег для осуществления текущих платежей.
«Представьте, что у вас есть кошелек, но в нем закончились деньги, а до зарплаты еще далеко. Так получается кассовый разрыв», — объяснила доктор экономических наук и руководитель онлайн-школы финансов Наталья Климова.
Как рассказала руководитель бухгалтерской фирмы «Кубань Партнер» Вера Сиренко, у кассового разрыва есть несколько причин. Главная из них — неправильное планирование бюджета. Помимо этого, к кассовому разрыву могут привести несвоевременное поступление оплаты от клиентов или внезапные расходы компании.
Наталья Климова также уточнила, что спровоцировать кассовый разрыв может сезонность бизнеса, поскольку в определенные периоды доходы падают, а расходы остаются прежними.
Самые популярные инструменты для закрытия кассового разрыва
По мнению руководителя бухгалтерской фирмы «Кубань Партнер», универсального инструмента для закрытия кассового разрыва не существует, поэтому для решения проблемы стоит исходить из конкретной ситуации.
«Обычно в ход идет все, начиная от переговоров с заказчиками, поставщиками и заканчивая применением сложных инструментов финансирования. Наименее затратный способ — договориться с лояльными клиентами и поставщиками. Можно предложить вместо оплаты деньгами поставщику договор цессии. Но надо понимать, что поставщик может не согласиться менять должника», — объяснила Вера Сиренко.
По словам доктора экономических наук Натальи Климовой, заключение договора цессии — продажа долга клиента третьему лицу (фактору). Деньги можно получить сразу, а фактор будет заниматься взысканием долга.
Из плюсов такого способа Наталья Климова выделила быстрое получение денег, при этом минусом будет потеря части суммы долга, поскольку фактор берет комиссию.
Для закрытия кассового разрыва можно договориться с кредитором, то есть попросить его отсрочить платеж или разбить его на части. Однако, отметила Наталья Климова, договориться не всегда получается, а сам процесс потребует дополнительных согласований.
Директор Ростовского регионального филиала Россельхозбанка Лариса Туишева отметила, что для предотвращения кассового разрыва существуют несколько банковских инструментов. Среди основных эксперт выделила овердрафт, а также кредит в форме выдачи возобновляемой кредитной линии (ВКЛ).
В зависимости от вида деятельности и периодичности поступлений или расходных операций, клиент выбирает тот или иной инструмент, отметила Лариса Туишева.
«Для предприятий в сфере торговли наиболее популярным является овердрафт. Для предприятий в сфере услуг, производства/переработки, в том числе в сфере АПК, может быть применима форма выдачи кредита как «возобновляемая кредитная линия», — поделилась эксперт.
Как объяснила Вера Сиренко, при использовании овердрафта, в рамках установленного банком лимита можно осуществлять платежи в период кассового разрыва. Эксперт также добавила, что если вернуть деньги в течение месяца, то дополнительных затрат предприниматель не понесет. Однако, если кассовый разрыв продлился больше месяца, то проценты могут быть высокими. В то же время такой способ закрытия кассового разрыва Вера Сиренко считает самым быстрым и надежным.
Помимо возобновляемой кредитной линии, руководитель Абсолют Банка в Краснодаре Денис Демьяненко, в качестве инструмента для решения проблемы кассового разрыва выделил факторинг.
Дело в том, что ВКЛ преимущественно предоставляется крупному бизнесу, объяснил Денис Демьяненко, тогда как факторинг доступен как для малых, так и для средних предприятий.
«Отмечу, что факторинг решает вопрос с кассовым разрывом только тогда, когда в условиях договора поставки или закупки присутствует отсрочка оплаты», — дополнил Денис Демьяненко.
Суть факторинга заключается в продаже дебиторской задолженности (долгов клиентов) факторинговой компании.
По мнению Дениса Демьяненко, обращение к такому инструменту как факторинг в случае кассового разрыва наиболее актуально для предприятий оптовой и розничной торговли.
Он добавил, что есть несколько видов факторинга: с регрессом и без него, агентский, предпоставочный, факторинг с коммерческим кредитом, закрытый и т.д.
«Для предпринимателей важна высокая экспертиза в этом направлении и готовность «взять в работу» не только типовые, но нестандартные запросы, которые далеко не все кредитные организации берутся детально изучать, — отметил руководитель Абсолют Банка в Краснодаре. — Проще говоря, клиенты хотят прийти за диагностикой их ситуации и решением, в том числе и по предупреждению кассовых разрывов».
По мнению директора Ростовского регионального филиала Россельхозбанка Ларисы Туишевой, у таких банковских инструментов как овердрафт, факторинг и микрозайм есть ряд особенностей. К преимуществам эксперт отнесла скорость рассмотрения, минимальный пакет документов и в большинстве случаев отсутствие требования по залогу.
При этом ряд особенностей заключается в том, что кредитование в виде указанных инструментов является краткосрочным, отметила директор Ростовского регионального филиала Россельхозбанка. При получении микрозайма стоит учитывать, что сделка носит разовый характер и не во всех случаях может быть применима.
Какой инструмент выбрать
По мнению руководителя бухгалтерской фирмы «Кубань Партнер» Веры Сиренко, выбирая между факторингом и микрозаймом, для компаний в сфере торговли наиболее подходящим будет первый способ.
«К микрозаймам обращаются тогда, когда необходимая сумма выше, чем утвержденный лимит овердрафта. Процент еще более высокий и нет льготного периода, но получить можно очень быстро. Факторинг идеальный инструмент для торгующих компаний. Нет лимита, деньги вам поступают сразу после отгрузки покупателю. Однако не каждый покупатель примет факторинговую сделку», — объяснила эксперт.
Доктор экономических наук Наталья Климова, в свою очередь, считает микрозайм крайней мерой, прибегать к которой стоит только, если другие варианты не подходят.
Цессия и факторинг, по ее мнению, подходят, если у компании есть крупные должники и нужно быстро получить деньги. Что касается овердрафта, то он подходит для краткосрочных потребностей, но стоит взвесить все риски, советует Наталья Климова.
Спрос на альтернативное кредитование растет
По наблюдениям руководителя Абсолют Банка в Краснодаре Дениса Демьяненко, в 2024 году количество запросов от клиентов на возобновляемые кредитные линии и на факторинг на Кубани увеличилось. Эксперт объясняет это тем, что бизнес стал чаще искать альтернативу классическому кредитованию.
Говоря о факторинге, Денис Демьяненко отметил, что такой вид финансирования клиентов вырос на 76% по сравнению с 2023 годом, а размер факторингового портфеля за аналогичный период увеличился почти на 34%.
«Мы прогнозируем, что в 2025 году спрос на факторинг сохранится, а у наиболее сильных участников рынка будет расти. Среди причин — то, что предприниматели все чаще воспринимают факторинг как альтернативу классическим кредитам для бизнеса. Формат этого продукта интересен в первую очередь тем, что позволяет не наращивать клиенту долговую нагрузку как таковую и не требует залога. А значит, доступность факторинга выше, получить одобрение по нему проще», — уточнил Денис Демьяненко.
Лариса Туишева также отметила востребованность кредита в форме ВКЛ, овердрафта и факторинга среди МСП.
Эксперт также добавила, что часто указанные продукты оформляются одновременно с основной кредитной сделкой, что способствует развитию бизнеса клиента, закрывая потребности в быстром финансировании в зависимости от изменения рынка.
Анастасия Матевосова